我从20万开始理财，到现在几百万，买了各种类型的资产，包括房子。关于投资有一些标准答案，就是所谓的方法论。但其实没用，你关心的回报率是「随市」的，所以方法论再完善，收益也不能保证。

首先给你聊一下今年的常规投资产品现状

在存款不多的情况下，首选固收类产品。包括固收信托、银行理财、基金。这几样东西我过去一直在买，几乎稳赚不赔。收益在6%左右（不含P2P网贷，劝你别碰）。

然而今年，信托已经不能买了，因为已经打破了刚兑。虽然概率很低，但是100W的起投门槛，你根本伤不起。然后说银行理财，传统银行理财都是刚兑的。所以如果你还能买到4%以上的刚兑产品，赶紧买，买长期。我去年底察觉到市场整个不好了，买了300万的存单，月付息1W+。然后开春就眼看着它利率走低，最终停售。

我有几个相熟的银行顾问，无论哪个行，口径都一致，刚兑产品正在逐步取消下线。你如果在地方行能买到，可以买一部分。

然后是基金。固收类基金今年不要买了，宁可买股票型。固收基金一般是债基打底，我发文说过自己今年踩了个坑。买了一款固收，宣传的是5%以上收益，最终实现2.4%。简直是投资生涯之耻。你少花点时间了解下今年的债市，就懂我为什么这么说。

如此行情，还能买什么

第一类，定存。

能买的东西其实上面给你写到了一点。就是仅存的4%以上的银行刚兑理财。买产品一定要注意「预期收益」和「业绩比较标准」。前者就是瞎写的，后者才是靠谱的。能买长期不买短期。比如你这110万，可以拿出60万来买这个。为什么买这么多？出了急事这个钱可以拿来保命。

当然，理财之外也有替代产品。很多人看不上年金、保险。事实上我去年给妈妈配置养老金，买了一款保险，5年期的，年化收益是4.6%～5%。金额不大，但可以保证她每年拿到七八万的生活费。

不太好的是这些产品流动性差。如果出了急事，可以通过转让或者再贷款的方式取出。所以购买的时候要关注这两个条款。

第二类，股票或者股票型基金。

股票今年虽然是跌宕起伏，但也有涨幅很不错的。散户其实我不建议入场，反例就是我先生。500万本金从年初玩到现在，高点盈利100W+，现在还倒亏40多万。他混迹商场，对商业很有头脑，但他不是专业炒股，常常错过买入卖出的时机。所以这个钱不好挣，不如认真选基金，扔在那里。同期我买了不到10W的基金，收益也有1W+，持有大概4个多月。

炒股是有一定好处的，你会对市场、商业等信息格外敏感。我觉得人都会变得博学多识起来。

第三类，房产。

几乎所有人都会写这个。但是今年我比较主张购入商业地产。理由很简单，抄底。住宅今年绝对不是抄底的时机，但是商业地产绝对是。你不要贷款买，用现金买商铺。产权清晰，商圈首选老牌核心商圈，不要信别人胡吹给你推新兴商圈。

楼主做酒店8年了，筛选过数百家商铺物业。那些生命力持久的仍然是老牌商圈（当然不要太老，胡同里也不太好搞）。而且你几乎不用担心风险，即使老商圈落寞，政府也会重新投资让他焕新，比如北京王府井。

商铺你拿在手里，这几年不一定赚钱（所以别贷款）。但市场活力恢复的时候，你就可以收割了。不太了解你所在城市，所以具体买哪里买多大只能你自行定夺了。

最后，手里留点现金，10万、20万都可以。

做点现金理财，T+1那种，工作日可以提现的。因为我们会有持续收入进来，攒够10万你就可以买一笔短期理财。凑到50万左右就又可以去干点事情了。

这几年重点保值，机会到了再考虑增值

其实我这几年能赚到这些钱，不是靠以上这些，很显然这个收益率达不到。我们家是做酒店的，或者说创业吧。2015年到2018年是黄金时期，投资100万年回报最高到75万，简直做梦一样。但今年的行情大家都懂的。所以说方法论没有用，是要看市场看机会的。像现在我就不会推荐你去搞投资。如果你有1100万，我就会推荐你去投资。

这几年蛰伏，能跑赢通胀就算是保值。底线目标是4%。等机会到了还是要投资，这才叫增值。