华泰证券 章诚:“中国制造2025”未来有三个投资方向
(央视财经《市场分析室》)“中国制造2025”规划公布在即,制造业整体转型升级,智能制造成为主攻方向,在制造业整体转型升级中,哪些行业将首先受益?“中国制造2025”的投资脉络和投资方向,如何归类和分解?华泰证券机械行业首席研究员章诚从“云网端”三个方面对“中国制造2025”的投资方向进行了解读。
章诚:首先我觉得这可能是未来三年持续的投资机会,在产业升级的推进上面大概分四个步骤,第一个实现制造业的自动化升级;第二个是智能化的升级;第三是工厂内的物联网化;第四个是整个产业链的互联网化。在这样的逻辑假设下,我觉得有三类投资机会非常好,总结起来三个字,叫“云网端”。具体来说,第一个云主要指的是工业大数据和云计算,在这块未来可能会诞生工业互联网领域的BAT,这其实是一些大公司要布局的地方。第二块叫做网,主要指工厂内的互联网和整个产业链的互联网。它核心目的是要通过平常的、日常的工业生产,产生非常有效的数据,并基于这些数据做决策以及未来的预测,这是实现制造业透明化和高效化非常重要的途径。第三个是端,是智能的制造终端和智能的物流终端,包括智能机床、工业机器人、传感器、视觉识别等。这个领域比较多,但相对来说,从受益的顺序看,端会最先受益,因为它要先自动化升级。
民生证券 李少君:创业板调整不会深跌
经过一段时间的涨幅,创业板在5月14日出现了近百点的跌幅,板块调整进入最新阶段,此次调整是震荡式调整还是类似去年12月连续回调?民生证券首席策略分析师李少君的解读比较乐观,认为本次创业板的调整不会深跌。
李少君:我认为创业板板块单边的、大幅度的、连续下行,概率是不大的。原因有两个,第一个市场增量资金还没有结束,而且更有意思是增量资金的增量,也就是增量资金跑步入场的速度似乎在减缓,原因很多,包括进散、包括两融标的收窄,这也就意味着流动性所催生市场的长行情,很难再像以前去做一个分流式判断。
流动性会偏爱什么呢?当资金逐渐减少的时候更多的还是偏爱中小的东西,所以在这样的情况下,不会说像去年那样连续的调整,也就是不会深跌。
品今资产 张雷:危险!创业板将要进入调整期
热点散乱,走势乏力,两市股指窄幅整理,创业板振幅近百点,下一阶段是否风险越来越大?品今资产管理公司权益投资总监张雷认为,创业板即将进入调整期。
张雷:如果说主板调整是从5月初开始的,那创业板调整会从5月中旬开始,从估值来看很高了,100倍以上。但是创业板可能要考虑一定的市场情绪。比如一瓶矿泉水在商店里卖5块钱合理,但在沙漠里,在高端酒店里卖50也合理,多考虑我们在一个什么样的环境里面。主板动不动就一万亿以上的成交量,这个成交量只要稍有部分来到创业板,创业板就飞起来了。所以创业板的大涨更主要的是资金面的推动,而不是基本面的推动。当然任何板块都不能脱离估值的约束,当你的估值到了100倍以上,可能机构或者稍微有点投资分析能力的人,不会大举购买创业板公司的。
有句话叫“春江水暖鸭先知”,从今天的盘面来看,跌幅前十名的公司几乎全部是创业板公司,高价股、强势股,这就是板块要调整的非常强烈的信号。
从点位上来讲可能难以下判断,但调整时间,我觉得至少在半个月以上。