LPR是贷款基础利率，由18家商业银行每个月根据市场情况报价，去掉一个最低价，去掉一个最高价，剩下的16家报价再算出平均数，就是LPR报价。每个月报价一次。

LPR是根据市场情况决定的，不过央行也有一定的影响力，央行可以通过放给商业银行的MLF（中期借贷便利）的利率间接指导LPR。

长期来看LPR肯定要下行的。看看发达国家的利率水平，美国、欧洲、日本，都是低利率甚至负利率，我们国家也正在迈向发达国家的行列，我们的经济市场环境自然也会像发达国家的经济环境靠拢，长期利率肯定下行。

我认为存量房贷都应该要改成LPR比较好。现在的转换标准是要求2020年转换年必须跟2019年12月的标准一致。下面就举例说明：

情况一：存量房贷是基准利率4.9%，上浮20%，执行利率5.88%

选择LPR，2019年12月LPR4.8%，那么此时的个人加点=5.88%-4.8%=1.08%，这个加点就固定不会改变了，未来如果LPR降到4.5%，那么你的执行利率也会降到5.58%

情况二：存量房贷基准利率4.9%，购房时利率打了八折，即下浮20%，执行利率3.92%

如果你选择转成固定利率，就会一直按照3.92%来收利息。

如果选择LPR，个人加点=3.92%-4.8%=-0.88%，将来LPR降到4.5%，你的执行利率就会降到3.62%。可见，只要LPR是下行的，就肯定比你现在的利率要低。

至于LPR究竟会不会下行，在房贷20-30年的长周期里面肯定会下行！如果利率不降反升，只能说明国家严重货币超发，严重通货膨胀，钱严重不值钱。但是从我国对货币政策的执行来看，这种事情的发生概率很小，未来大概率LPR肯定要下行，所以不论你现在是高利率还是低利率，选择转成LPR都是没错的。